Il piano di ammortamento americano: caratteristiche e un esempio pratico

Un piano d'ammortamento è finalizzato a concordare la tipologia di restituzione delle rate di un mutuo comprensive degli interessi.

Rappresenta il programma di rimborso della somma concessa dall'istituto di credito ed è molto importante poichè tramite esso è possibile quantificare l'effettivo costo del finanziamento.

Esistono vari modelli di calcolo del piano di ammortamento che vengono applicati dalle banche. Questi prendono il nome dai paesi di origine concettuale: si parla ad esempio di ammortamento alla francese, all'italiana, americano, tedesco e così via.

I vari tipi di ammortamento sono caratterizzati dal presentare differenti condizioni a riguardo della quantificazione inerente la rata di rimborso del mutuo.

Ci occuperemo ora del piano di ammortamento americano.

Il piano di ammortamento americano

Il piano di ammortamento americano presenta la caratteristica fondamentale del coinvolgimento di due operazioni, una di finanziamento e una di investimento. Questa doppiezza ha fatto si che a volte venga denominato anche piano di ammortamento a due tassi.

In pratica la rata viene divisa in due parti: la prima sostiene il costo degli interessi con debito invariato per tutto il tempo del finanziamento, la seconda viene invece indirizzata verso un piano di accumulo a tasso minore.

Al termine dell'operazione, le somme capitalizzate nel fondo di ammortamento origineranno un importo uguale al debito, che potrà così essere estinto. Abbiamo dunque un debito costante che produce una spesa di interessi stabile.

Cerchiamo ora di capire meglio l'ammortamento americano con un esempio pratico.

Il piano di ammortamento americano: un esempio pratico

Prendiamo un mutuo

• dell'importo di 50.000 euro
• con tasso fisso al 6%
• con rimborso fissato in 10 rate semestrali

Gli interessi ammonteranno al 3% per ogni semestre, che in cifre corrisponderà a 1.500 euro per ogni scadenza.

Considerando un piano di accumulo del tasso fisso al 5%, l'esborso periodico andrà definito secondo la necessità finale di giungere a un capitale eguale all'importo del mutuo.

Ciò potrà essere ricavato moltiplicando l'importo per il tasso annuo diviso il numero di rate annualitenendo conto del numero di anni previsti nel complesso per l'accumulo.

Seguendo il nostro esempio

• un capitale di 50.000 euro
• un tasso annuo del 5%
• una durata di 5 anni
• un frazionamento semestrale corrispondente a 2 anni

origineranno un importo di esborso pagamento periodico pari a 4.462,94 euro con la possibilità di calcolare l'interesse maturato sul cumulo di capitale moltiplicando l'investimento iniziale per il tasso di periodo e l'ammontare dell'investimento dopo il pagamento.

L'ammontare dell'esborso complessivo sarà quindi dato dalla somma delle quote destinate ai due piani quindi

• 1.500 + 4.462,94= 5.962,94

Una piano di ammortamento americano può essere una valida applicazione nel caso ad esempio dell'abbinamento di un mutuo ipotecario e di una polizza vita con accumulo del capitale poichè permettere di capire con precisione la detraibilità fiscale. 

Il finanziamento sarà rappresentativo di un doppio costo in interessi causato dell'esposizione di tutto il capitale per l'intera durata del mutuo e i versamenti sulla polizza vita saranno detraibili incrementandone il vantaggio fiscale.